什么是 NFT,它们是如何工作的?

不可替代的代币NFT 是代表从艺术到音乐再到视频的任何事物的数字资产。尽管NFT 可用于买卖数字艺术品,但它们也可用于代表现实世界的资产。NFT 本质上证明了它所代表的数字(或现实世界)资产是真实的。

为什么证明原创性很重要?因为数字世界中存在的任何东西都可以复制,并且复制的次数没有限制。然而,就像形而上学世界中存在的任何事物一样,只有一个原件——即使是数字资产也是如此。

例如,文森特梵高的《星夜》现在可能已经有数百万次迭代。我们在杯子、艺术印刷品、杂志、数字艺术等上看到著名的艺术品。然而,全世界还只有一幅原画。这是梵高于 1889 年在法国画的那幅画,目前在纽约现代艺术博物馆展出。

尽管它的复制品很多,而且未来可能还会制作数十亿美元,但梵高的原创作品仍然是最有价值的。同样,NFT 通过在大量副本中证明其原创性来为资产增值。

本文将解释如何投资 NFT 以及与 NFT 相关的各种风险和回报。

NFT 是如何买卖的?

NFT 通常在网上买卖,经常使用加密货币,并且它们通常使用与许多加密货币相同的底层软件进行编程。尽管历史悠久,但 NFT 现在受到追捧,因为它们正在成为一种获取和交易艺术品的流行方式。据路透社报道,NFT 销售额在 2021 年达到250 亿美元大关,而且短期内没有放缓的迹象。

不熟悉 NFT 的人可能想知道有什么大不了的,尤其是对于也可以在线查看、截屏和下载的数字艺术品。例如,Beeple 的“EVERYDAYS: The First 5000 Days”在佳士得以6930 万美元的价格售出,但也可以免费在线观看。

Beeples “EVERYDAYS_ The First 5000 Days_” 艺术品

除了购买 NFT 艺术品作为投资外,收藏家还非常看重拥有原始物品的证据。通俗地说,NFT 的内置认证所提供的这种数字“吹牛的权利”具有很大的价值,尤其是在收藏家中。

NFT 也不仅仅适用于艺术品。游戏玩家和收藏家现在可以成为游戏内物品和其他独特资产的不可变所有者,并从中赚钱。 

玩家还可以在虚拟世界中开发赌场和主题公园等结构并从中获利,例如The Sandbox 和 Decentraland。他们还可以在二级市场上出售他们在整个游戏过程中收集的数字物品,例如头像、服装和游戏内货币。

如何投资 NFT

现在您对 NFT 是什么有了更多了解,您可能想知道如何投资它们。购买 NFT并不像购买以太坊区块链的原生加密货币以太(ETH)那么简单。此外,加密货币交易所不提供 NFT,因此您必须寻找其他地方。

以下是有关如何获取这些数字代币的分步指南:

获取 NFT 的分步指南

购买 NFT 时要谨慎的另一件事是汽油费。如果您以前从未在 Ether 中进行过交易,您应该知道它有额外的 gas 费,这是为完成交易而支付的钱。如果汽油费很高,您可能需要等待一段时间再购买 NFT,因为一些买家最终支付的汽油费比购买 NFT 的要多。

如果您不热衷于自己购买它们,您也可以通过投资于 NFT 和加密基础设施的风险投资基金来投资 NFT。但是请注意,要走 VC 路线,您首先需要成为一名合格的投资者。

如果您没有认证,还有其他途径可以探索,例如购买专注于 NFT 的交易所交易基金,例如Defiance Digital Revolution ETF,该基金投资于 NFT 股票、区块链和加密货币。

如果您需要更深入的信息,请阅读我们关于如何买卖不可替代代币的指南。

NFT 的优势是什么?

真实性

不可替代代币的优势取决于代币的唯一性。如前所述,由于每个代币的唯一性,造假 NFT 是不可能的。由于 NFT 是在区块链上创建的,因此每个都与唯一的记录相关联。

这是一种保证,因为买家知道他们得到的是真品而不是假货。NFT 创造者可以解决发行数量有限的 NFT,使供应稀缺,从而增加其价值。

所有权

不可替代代币的主要优势是它们的所有权证明。由于 NFT 位于区块链上,因此它们有助于通过单个帐户识别所有权。它们也是不可分割的,因此不可能在不同的所有者之间进行分割。同时,NFT 的所有权优势保证了购买者永远不必担心假冒 NFT。

批评者认为,人们可以拍一张 NFT 的照片,然后出售或赠送。虽然你当然可以拥有 NFT 的图像,但它并不等同于拥有原始资产。例如,从互联网上下载莫奈的照片并不会让您成为它的所有者。

内容所有权

NFT 的最大优势之一是它们赋予内容创建者对其创作的完全所有权。在传统的出版模式下,内容创作者经常会遇到占用利润和盈利潜力的平台问题。

例如,在这些平台上发布内容的数字艺术家通过向艺术家粉丝展示广告来赚钱。然而,这笔钱并没有全部直接给艺术家。它的一部分转而进入平台。有时,如果不是全部利润,更大的一部分会流向平台。

NFT 可以帮助内容创建者绕过将内容所有权转移到他们用来发布内容的平台的需要。通过 NFT,内容所有权直接集成到内容中。当创作者出售内容时,利润直接归他们所有。如果新所有者出售 NFT,如果他们能够为此建立智能合约,版税也可能归所有者所有。

可转移性

NFT 也很容易转移。使用各种交易选项在某些市场上交易 NFT 很容易。这使得买卖双方可以非常容易地移动 NFT,而不必担心丢失或被盗。

例如,游戏开发者可以将游戏内物品作为 NFT 发行,玩家可以将其存储在他们的数字钱包中。然后玩家可以在游戏之外使用游戏商品,甚至出售它们以获取利润。由于 NFT 是基于它们的,因此使用智能合约可以更轻松地进行所有权转移。根据智能合约的规定,当满足某些条件时,可以在买卖双方之间完成所有权转移。

NFT 的风险是什么?

与 NFT 相关的风险将在以下部分进行说明。

智能合约风险

在某些情况下,黑客可以利用智能合约的弱点攻击 DeFi 网络并窃取大量加密货币。最近的 Poly Network 黑客事件就是一个例子,价值 6 亿美元的 NFT 被盗。黑客攻击的主要原因是智能合约安全性薄弱,为攻击者创造了一个切入点。

对 Poly Network 等著名 DeFi 网络的大规模攻击证明,如果代码存在缺陷,智能合约可能会使网络面临攻击风险。

评估挑战

NFT 市场最大的挑战之一是评估。由于仍然没有标准,NFT 价格确定仍然存在很多不确定性。虽然 NFT 的价格在很大程度上取决于独特性、创造力和稀缺性等因素,但价格往往波动很大。

价格波动保持不变,因为人们发现很难确定可能推动 NFT 价格的因素。因此,NFT 评估仍然是一个巨大的挑战。

法律挑战

目前在任何国家/地区都没有 NFT 的法律定义。这是因为仍然没有国际组织负责在全球范围内实施有关 NFT 的法规。

由于对 NFT 的兴趣增加,对监管机构的需求日益明显。NFT 的应用也发生了重大变化。在这种情况下,需要一个具有明确规则和法规的监管框架。

网络威胁 

除了受欢迎程度的提高,对 NFT 市场的网络攻击事件也有所增加。在某些情况下,整个 NFT 商店的假复制品都在网上设置,以吸引毫无戒心的买家。

假 NFT 商店通过模仿其内容、徽标和品牌来伪装成真实商店。唯一的区别是他们销售的 NFT 在现实世界和在线技术上是不存在的。

恶意演员还可能冒充著名的 NFT 艺术家并出售他们的作品,假冒为著名的 NFT 艺术家的作品。由于假 NFT 赠品、版权盗窃、假商店和 NFT 艺术家冒充等问题,在线欺诈仍然是 NFT 市场的风险。

知识产权

当买家确定他们从合法来源购买时,NFT 所有权是一种好处。但是,从信誉较差的市场和买家购买 NFT 可能会使买家面临购买复制品被冒充为原件的风险。因此,买家必须谨慎行事,并尽职尽责地核实卖家是否拥有他们出售的 NFT。

当买家购买 NFT 的复制品时,他们只获得使用 NFT 的权利,而不是其知识产权。这仍然是 NFT 交易的一个弱点,因为去中心化区块链技术仍然没有知识产权(版权、商标、精神权利等)。

将 NFT 视为证券的挑战

据美国证券交易委员会称,目前市场上大多数 NFT 都是作为证券出售的。因此,也有很多买家考虑购买 NFT 作为证券。

由于并非所有 NFT 都是证券,因此在将 NFT 视为证券的买家中引入了风险。从技术上讲,要使 NFT 有资格成为证券,它们首先需要通过Howey 证券测试设置的参数。

NFT 是否是证券取决于具体情况。如果 NFT 代表艺术品、游戏收藏品或类似物品的所有权,则它不是证券。另一方面,如果 NFT 被宣传为投机性投资,并且随着时间的推移会增值,则可以将其视为投资合约。根据美国最高法院的授权,投资合同是广泛分类的资产,其功能类似于证券。

NFT 是一项好的投资吗?

这是一个仍有争议的问题,因为 NFT 的价值高度依赖于特定的用例。NFT 的一些良好投资案例的例子是它们被用来代表艺术品或游戏收藏品的所有权。除此之外,很难对 NFT 是否是好的投资做出一般性的陈述。

围绕 NFT 的监管不确定性对大规模采用的方式构成了重大障碍。这种缺乏监管意味着买卖双方在进行交易时没有规则可以遵守,因此在买卖 NFT 时难以评估和降低风险。

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